燃气重卡未来前景依然乐观！燃油重卡还能坚持住吗？

天然气是最清洁的化石能源

天然气为多种成分混合气体，主要成分为烷烃，其中绝大多数是甲烷，另有少量的乙烷、丙烷和丁烷，此外含有二氧化碳、硫化氢、水气和氮，以及微量的惰性气体，如氩和氦等。天然气作为“最清洁的化石能源”，其价值即存在于由低碳代替高碳，以逐步实现向清洁能源转型的进程。

按照储存形态和运输方式不同，天然气又可分为：

管道天然气：即通过管网输运，为气态；

液化天然气LNG （Liquefied Natural gas）：液化天然气，常压下将天然气净化处理后，冷冻至-162 ℃左右，使其液化。液化后体积缩小至气态的1/625，有利于远距离运输、储存及利用。目前LNG已成为远洋运输天然气的唯一方式，以专用船舶运输为主；

压缩天然气CNG（Compressed Natural gas）：压缩天然气，是天然气加压并以气态储存在容器中。

注：一吨LNG约合2.2立方米的液态甲烷。一吨LNG大约相当于1380立方米的天然气。

能源转型对天然气影响

我国能源转型已步入快车道，化石能源逐渐被非化石能源取代将成时代主流。其中，作为化石能源之一的天然气也必然受到能源转型影响。但是，鉴于天然气在化石能源中的低碳特征，其在能源转型中或将长期处于过渡地位。

我国天然气产业发展十分迅速，无论是在供应侧还是消费侧，均保持强劲发展势头。

天然气产业链构成

天然气产业链属于典型的资源带动型产业链，上游为中石油、中石化、中海油等资源类国企，近几年有部分民营企业开展天然气业务，供气价格受国家控制；中游为管道建设运营、LNG&CNG 生产销售运输等行业，管道运输气价格受国家管制，而LNG、CNG 价格市场化程度略高；下游用户广泛，包括工业燃料、天然气发电、化工工业、城市燃气、汽车燃料等诸多方面。

天然气产业链上游-供应

2023年国内天然气产量和进口量连续增长，复合增长率7.3%，对进口的依赖度保持在42%左右；进口天然气管道气占比43%，液态进口占比58%。2023年受欧洲天然气需求转移、中国与卡塔尔、俄罗斯签署大单等影响，国内天然气供应结构及水平均得到了明显的改善。

上游天然气进货量明显增多，开工率逐年升高，开工率始终处于历史同期高位，LNG接收站槽批量运输远高于同期。LNG接收站最多的省份是广东、浙江和江苏，同时存储规模也排在前三位。

天然气产业链中游-储运

在天然气产业链中游，主要是以储运为主，从运输方式上分为、运输船、槽车和燃气管道，从开采端到液化工厂、到接受存储、最后分销LNG以槽车为主、CNG以管道和槽车运输为主。

天然气运输方式优劣势对比

天然气产业链下游-消费

2023年国际天然气需求增长0.04%，与国内7.8%的增速形成巨大反差，反映出国内天然气需求增长远超国际需求增长。国内天然气消费增速与GDP增速相关性很强，2024年国内GDP增速目标5%，预测天然气消费量增速和占比也呈现稳步增加趋势，天然气需求也将稳步增加。从应用领域看，工业燃料和车用燃料占比分别增加2%和0.5%，主要原因在于工业节能减排和天然气车辆增长。

我国天然气价格构成

进口管道气进口价格由双边协商确定，调节因子挂钩原油/成品油价格，同时价格受政府管控。国产天然气的定价依据主要包括国家发展改革委的相关通知和政策，‌以及地方政府根据当地实际情况进行的调整。

进口LNG价格长期以中长协为主，主要挂钩JCC，近年来部分长协也挂钩 HH/JKM现货气价格，进口LNG现货价格主要参考JKM价格，受到亚洲地区LNG供需关系影响。

LNG终端价由市场形成，国产LNG一般为液化厂采购管道气后液化形成，成本由上游管道气价格决定。

中国天然气重卡发展现状

天然气重卡销量与油气价差成正比关系，价差缩小，天然气重卡销量下降，价差拉大，天然气重卡销量上升。同时，天然气价格具有一定的季节性特征，供暖季天然气价格会有一定程度上浮。天然气与柴油价差受政治和气候影响呈波动上涨趋势。

天然气产业链成熟度对重卡市场影响

天然气上游企业通过与多个天然气供应大国签订长协，稳定供应量和供应价格，加气站不断增加，减少车辆使用者补能焦虑。

中游企业扩大产能，槽运量不断增加，稳定市场供应和价格，满足车辆补能需求。

下游消费在低碳背景下不断增加，但气候条件等客观因素以及能源政策等因素影响下游的需求，这期间不可控因素较多，波动较大，因此天然气重卡的销量也将呈现波动性的增长。在重卡天然气产品市场中，牵引车占比超过98%，也就是说重卡天然气产品目前仍以牵引车为主。

2024年燃气价格基本稳定，“油气价差”依然存在，与之相对应的天然气牵引车销量渗透率将继续上涨，但下半年受冬季采暖天然气用量增加，天然气价格随之增长，天然气牵引车也将呈现短暂的季节性回落，但年度整体趋势仍将呈现明显增长态势。

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