外热内冷：2026年中国皮卡市场的三重分化

核心观点

● 内需持续收缩：2026年9月国内皮卡终端销量16788辆，同比下降15.24%；1—9月累计177120辆，同比下降9.65%，“金九”失约。

● 出口成为核心引擎：1—9月出口31.3万辆、同比增长50%，9月出口占比升至71%，出口量已达内销的两倍以上。

● 新能源加速渗透：渗透率由2025年全年的9.3%升至2026年上半年的13.6%，6月单月达18%，混动与纯电双轮驱动。

● 品牌格局“一超多强”内部洗牌：长城份额仍居首位但有所收缩，郑州日产、吉利雷达等逆势高增长。

报告期：2026年1—9月　|　数据截至：2026年10月公开信息

本报告基于公开渠道数据整理，仅供行业研究参考。

一、总量：内需探底，旺季不旺

2026年的中国皮卡市场，呈现出罕见的“内外温差”。国内终端市场在经历了3月的季节性冲高后持续走低：9月国产皮卡国内终端销量为16788辆，同比下降15.24%，仅比8月微增677辆；1—9月国内累计销量177120辆，同比下降9.65%，整体仍处于近年同期低位。传统“金九银十”旺季在皮卡市场明显失约。

若将出口合并计算，大盘则完全是另一幅图景。乘联分会数据显示，9月皮卡市场销售6.7万辆，同比增长42.5%，环比增长23%，处于近5年同月高位；1—9月累计销量52.2万辆，同比增长19.2%，增幅远超同期乘用车市场。也就是说，行业增长的每一分都来自海外：9月出口4.7万辆，同比增长85%，出口量达到内销量的2倍多。

图2　2026年1—9月国产皮卡国内终端销量（辆）

二、品牌格局：一超多强的内部洗牌

内需收缩放大了品牌间的分化。长城皮卡1—6月累计市占率43.9%，仍以绝对优势领跑，但较以往份额有所收缩，6月内销7701辆、同比下降14.5%。江铃皮卡表现相对稳健，1—6月累计市占率15.07%，稳居第二梯队前列。

更值得关注的是逆势增长者：郑州日产凭Z9、锋坦等新车的拉动，1—6月累计内销17268辆，同比增长25.82%，稳居行业第三；吉利雷达依靠新能源先发优势，6月内销1757辆，同比增长63.9%，累计份额逼近5%。与之相对，福特、庆铃、中国重汽等品牌内销跌幅均超过45%，尾部品牌生存空间被急剧挤压。区域上，“西稳东弱、北强南弱”特征明显：新疆、云南、广东、四川、内蒙古仍居销量前五，而黑龙江、北京逆势增长，海南、甘肃、山西同比降幅超过30%。

表1　2026年上半年国内终端主要品牌表现

注：份额与销量来源于中国皮卡网月度终端数据；郑州日产、江西五十铃份额为依据累计销量折算的近似值。

三、动力结构：柴油松动，新能源破13%

柴油皮卡仍是基本盘，但份额持续下滑：6月柴油内销12412辆、占比65.6%；汽油占比15.2%，基本持平。新能源则是最亮的结构性变量——6月新能源皮卡内销3409辆，渗透率达18%；1—6月累计渗透率13.6%，较2025年全年的9.3%提升4.3个百分点，彻底摆脱边缘地位。分路线看，6月纯电动内销2016辆、汽油混动1393辆，混动与纯电共同支撑扩张。

区域结构同步生变：1—6月销量前五省份仍为新疆、云南、广东、四川和内蒙古，但传统优势区域普遍承压，新疆、四川累计同比分别下滑6.5%、6.4%；相反，黑龙江累计销量5154辆、同比增长9.1%，北京逆势增长20.2%。新能源渗透的区域分布更偏南方与沿海——广东、浙江、陕西等新兴市场成为高端乘用化与新能源皮卡的核心战场，而这一区域迁移与“皮卡进城放开”的城市分布高度重合。

“金九失约、混动接棒”是9月市场的关键词：当月新能源皮卡销售约0.9万辆，同比增长98%。在国内换购周期与乘用化供给的双重作用下，动力结构的更替可能先于总量回暖发生——新能源渗透率的快速抬升，正在成为观察皮卡市场最重要的单一指标。

图5　新能源皮卡渗透率变化（%）

四、判断：市场底在哪里

综合来看，国内皮卡市场的调整仍未见底，但支撑因素正在积累：一是政策窗口，全国97%以上地级城市已放宽进城限制，成都等超大城市开始赋予皮卡与小型客车同等路权；二是供给结构，2026年上半年9大品牌推出26款新车，乘用化、新能源化产品密集上市；三是出口对产能利用率的托底，为企业在国内市场的价格与产品竞争提供了缓冲。市场底的确认，大概率以“新能源渗透率突破20%+内销同比转正”为标志，时间点可能落在2027年新国标实施前后。